Politechnika
Warszawska

Katalog
ECTS

Nazwa przedmiotu:

Analiza portfelowa

Koordynator przedmiotu:

dr Paweł Wilczyński

Status przedmiotu:

Obowiązkowy

Poziom kształcenia:

Studia II stopnia

Program:

Matematyka

Grupa przedmiotów:

Wspólne

Kod przedmiotu:

1120-MAMUF-NSP-0231

Semestr nominalny:

3 / rok ak. 2020/2021

Liczba punktów ECTS:

5

Liczba godzin pracy studenta związanych z osiągnięciem efektów uczenia się:

1. godziny kontaktowe – 65 h; w tym a) obecność na wykładach – 30 h b) obecność na laboratoriach – 30 h c) konsultacje –5 h 2. praca własna studenta – 60 h; w tym a) przygotowanie do sprawdzianów –20 h b) zapoznanie się z literaturą –10 h c) przygotowanie implementacji algorytmu – 30 h Razem 125 h, co odpowiada 5 pkt. ECTS

Liczba punktów ECTS na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich:

a) obecność na wykładach – 30 h b) obecność na laboratoriach – 30 h c) konsultacje – 5 h Razem 65 h, co odpowiada 2 pkt. ECTS

Język prowadzenia zajęć:

polski

Liczba punktów ECTS, którą student uzyskuje w ramach zajęć o charakterze praktycznym:

obecność na laboratoriach – 30 h przygotowanie implementacji algorytmu – 30 h Razem 60 h, co odpowiada 2 pkt. ECTS

Formy zajęć i ich wymiar w semestrze:

• Wykład30h
• Ćwiczenia0h
• Laboratorium30h
• Projekt0h
• Lekcje komputerowe0h

Wymagania wstępne:

Podstawy matematyki finansowej, Statystyka dla finansów i ubezpieczeń

Limit liczby studentów:

Bez limitu

Cel przedmiotu:

Zaznajomienie studentów z metodami optymalizacji portfela papierów wartościowych, pomiaru ryzyka inwestycji oraz z modelami rynku kapitałowego używanymi w zagadnieniach wyboru portfela, nabycie przez studentów umiejętności posługiwania się metodami komputerowymi w praktycznych zagadnieniach związanych z optymalizacją portfela

Treści kształcenia:

1. Portfel papierów wartościowych i kryteria wyboru portfela optymalnego w modelach: a. Markowitza, b. Blacka, c. Tobina, d. zmodyfikowanym Tobina. 2. Funkcja użyteczności i zagadnienie optymalnego inwestowania. 3. Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM)

Metody oceny:

Podstawą oceny końcowej będą: aktywność na zajęciach i wykonywanie prac domowych 20 punktów, wyniki ze sprawdzianów pisemnych (rozwiązywanie zadań, testy) 50 punktów, ocena projektu (implementacja wybranego algorytmu) 30 punktów. Dopuszcza się przeprowadzenie sprawdzianów przy użyciu komputera. Uzyskane punkty będą przeliczane na końcową ocenę wg klucza: [0, 50] p. – niedostateczny, (50, 60] p. – dostateczny, (60, 70] p. – dość dobry, (70, 80] p. – dobry, (80, 90] p. – ponad dobry, (90, 100] p. – bardzo dobry.

Egzamin:

nie

Literatura:

1. M. Capiński, T.. Zastawniak, Mathematics for finance: an introduction to finan-cial engineering, Springer, 2005 2. E. J. Elton, M. J. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów war-tościowych, WIG-Press, 1998 3. M. Jackson, M. Staunton, Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA, Helion, 2004 4. P. Mormul, M. Baryło, Analiza Portfelowa i Rynki Kapitałowe 1, Matematyka Stosowana, Uniwersytet Warszawski 2012

Witryna www przedmiotu:

brak

Uwagi:

.

Efekty uczenia się

Profil ogólnoakademicki - wiedza

Charakterystyka APO_W01

Zna metody optymalizacji portfela papierów wartościowych, zna używane w finansach miary ryzyka inwestycji
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W12
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_W02

Zna modele rynku kapitałowego i wie jakie są ich implikacje przy optymalizacji portfela
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W02
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_W03

Zna metody wyznaczania portfela optymalnego przy braku możliwości zadowalającej estymacji parametrów modelu
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W13
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Profil ogólnoakademicki - umiejętności

Charakterystyka APO_U01

Potrafi skonstruować portfele optymalne i wyznaczać ich parametry (związane ze średnim zwrotem oraz ryzykiem) za pomocą samodzielnie zaimplementowanego programu komputerowego.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U14
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_U02

Potrafi estymować parametry modeli teoretycznych rynku na podstawie rzeczywistych danych finansowych.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U06
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_U03

Potrafi wykorzystywać zaawansowane możliwości arkusza kalkulacyjnego stosując funkcje arkusza oraz własne funkcje i procedury w języku VBA.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U04
Powiązane charakterystyki obszarowe: