Politechnika
Warszawska

Katalog
ECTS

Nazwa przedmiotu:

Analiza portfelowa

Koordynator przedmiotu:

dr Paweł Wilczyński

Status przedmiotu:

Obowiązkowy

Poziom kształcenia:

Studia II stopnia

Program:

Matematyka

Grupa przedmiotów:

Wspólne

Kod przedmiotu:

1120-MAMUF-NSP-0010

Semestr nominalny:

3 / rok ak. 2019/2020

Liczba punktów ECTS:

5

Liczba godzin pracy studenta związanych z osiągnięciem efektów uczenia się:

1. godziny kontaktowe – 65 h; w tym a) obecność na wykładach – 30 h b) obecność na laboratoriach – 30 h c) konsultacje –5 h 2. praca własna studenta – 60 h; w tym a) przygotowanie do sprawdzianów –20 h b) zapoznanie się z literaturą –10 h c) przygotowanie implementacji algorytmu – 30 h Razem 125 h, co odpowiada 5 pkt. ECTS

Liczba punktów ECTS na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich:

a) obecność na wykładach – 30 h b) obecność na laboratoriach – 30 h c) konsultacje – 5 h Razem 65 h, co odpowiada 2 pkt. ECTS

Język prowadzenia zajęć:

polski

Liczba punktów ECTS, którą student uzyskuje w ramach zajęć o charakterze praktycznym:

obecność na laboratoriach – 30 h przygotowanie implementacji algorytmu – 30 h Razem 60 h, co odpowiada 2 pkt. ECTS

Formy zajęć i ich wymiar w semestrze:

• Wykład30h
• Ćwiczenia0h
• Laboratorium30h
• Projekt0h
• Lekcje komputerowe0h

Wymagania wstępne:

Podstawy matematyki finansowej, Statystyka dla finansów i ubezpieczeń

Limit liczby studentów:

Bez limitu

Cel przedmiotu:

Zaznajomienie studentów z metodami optymalizacji portfela papierów wartościowych, pomiaru ryzyka inwestycji oraz z modelami rynku kapitałowego używanymi w zagadnieniach wyboru portfela, nabycie przez studentów umiejętności posługiwania się metodami komputerowymi w praktycznych zagadnieniach związanych z optymalizacją portfela

Treści kształcenia:

1. Portfel papierów wartościowych i kryteria wyboru portfela optymalnego w modelach: a. Markowitza, b. Blacka, c. Tobina, d. zmodyfikowanym Tobina. 2. Funkcja użyteczności i zagadnienie optymalnego inwestowania. 3. Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM)

Metody oceny:

Podstawą oceny końcowej będą: - aktywność na zajęciach i wykonywanie prac domowych 20 punktów, - wyniki ze sprawdzianów pisemnych (rozwiązywanie zadań, testy) 50 punktów, - ocena projektu (implementacja wybranego algorytmu) 30 punktów. Dopuszcza się przeprowadzenie sprawdzianów przy użyciu komputera. Uzyskane punkty będą przeliczane na końcową ocenę wg klucza: [0, 50] p. – niedostateczny, (50, 60] p. – dostateczny, (60, 70] p. – dość dobry, (70, 80] p. – dobry, (80, 90] p. – ponad dobry, (90, 100] p. – bardzo dobry.

Egzamin:

nie

Literatura:

1. M. Capiński, T.. Zastawniak, Mathematics for finance: an introduction to finan-cial engineering, Springer, 2005 2. E. J. Elton, M. J. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów war-tościowych, WIG-Press, 1998 3. M. Jackson, M. Staunton, Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA, Helion, 2004 4. P. Mormul, M. Baryło, Analiza Portfelowa i Rynki Kapitałowe 1, Matematyka Stosowana, Uniwersytet Warszawski 2012

Witryna www przedmiotu:

brak

Uwagi:

.

Efekty uczenia się

Profil ogólnoakademicki - wiedza

Charakterystyka APO_W01

Zna metody optymalizacji portfela papierów wartościowych, zna używane w finansach miary ryzyka inwestycji
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W12
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_W02

Zna modele rynku kapitałowego i wie jakie są ich implikacje przy optymalizacji portfela
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W02
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_W03

Zna metody wyznaczania portfela optymalnego przy braku możliwości zadowalającej estymacji parametrów modelu
Weryfikacja: Sprawdziany pisemne
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_W13
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Profil ogólnoakademicki - umiejętności

Charakterystyka APO_U01

Potrafi skonstruować portfele optymalne i wyznaczać ich parametry (związane ze średnim zwrotem oraz ryzykiem) za pomocą samodzielnie zaimplementowanego programu komputerowego.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U14
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_U02

Potrafi estymować parametry modeli teoretycznych rynku na podstawie rzeczywistych danych finansowych.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U06
Powiązane charakterystyki obszarowe:

Charakterystyka APO_U03

Potrafi wykorzystywać zaawansowane możliwości arkusza kalkulacyjnego stosując funkcje arkusza oraz własne funkcje i procedury w języku VBA.
Weryfikacja: Wykonanie projektu
Powiązane charakterystyki kierunkowe: M2MUF_U04
Powiązane charakterystyki obszarowe: