Drukuj Eksport do pliku (MS Word)
Nazwa przedmiotu:
Podstawy matematyki finansowej
Koordynator przedmiotu:
doc. dr Jerzy Wyborski
Status przedmiotu:
Obowiązkowy
Poziom kształcenia:
Studia II stopnia
Program:
Matematyka
Grupa przedmiotów:
Wspólne
Kod przedmiotu:
M2PMF
Semestr nominalny:
1 / rok ak. 2012/2013
Liczba punktów ECTS:
6
Liczba godzin pracy studenta związanych z osiągnięciem efektów uczenia się:
Udział w wykładzie 30, w ćwiczeniach 15, w laboratoriach 15; przygotowanie do zajęć 30, samodzielna praca z arkuszem kalkulacyjnym 25, rozwiązywanie zadań domowych i przygotowanie do 2 kolokwiów 30 godz.; nieobowiązkowe konsultacje 5 godz. Razem 150 godz.
Liczba punktów ECTS na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich:
3
Język prowadzenia zajęć:
polski
Liczba punktów ECTS, którą student uzyskuje w ramach zajęć o charakterze praktycznym:
3
Formy zajęć i ich wymiar w semestrze:
  • Wykład30h
  • Ćwiczenia15h
  • Laboratorium15h
  • Projekt0h
  • Lekcje komputerowe0h
Wymagania wstępne:
brak
Limit liczby studentów:
Bez limitu
Cel przedmiotu:
Znajomość podstawowych pojęć matematyki finansowej. Umiejętność wyceny podstawowych instrumentów finansowych (bonów skarbowych, weksli, obligacji) i analizy kredytów. Umiejętność korzystania z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego.
Treści kształcenia:
1. Oprocentowanie i dyskontowanie: oprocentowanie proste, dyskonto proste i handlowe (dyskontowanie weksli); różne reguły liczenia dni odsetkowych; oprocentowanie i dyskontowanie składane; nominalna i efektywna stopa procentowa; porównywanie kapitałów; oprocentowanie ciągłe, intensywność oprocentowania i dyskonta. 2. Renty zwykłe: renty pewne płatne w okresach zgodnych z okresem kapitalizacji odsetek; wartość obecna i zakumulowana renty wiecznej i terminowej płatnej z góry i z dołu; renty odroczone; wzory rekurencyjne dla rent; wyznaczanie nieznanego okresu płacenia rent. 3. Renty uogólnione: renty pewne płatne częściej i rzadziej niż kapitalizacja odsetek; renty o zmiennej wysokości płatności; renty z niestandardowe z nietypową ostatnią płatnością. 4. Ocena efektywności projektów inwestycyjnych: wartość bieżąca inwestycji (NPV); wewnętrzna (IRR), zewnętrzna (ERR) i zmodyfikowana (MIRR) stopa zwrotu; . 5. Spłata długu: zasada kupiecka i zasada amerykańska dla pożyczek krótkoterminowych; ratalna spłaty długu; bieżąca wartość długu (metoda retrospektywna i prospektywna); wpływ prowizji na koszt kredytu. 6. Analiza obligacji: wycena obligacji o stałym oprocentowaniu; analiza stopy zwrotu do wykupu (yield to maturity -YTM); ryzyko inwestycji w obligacje; średni czas trwania (duration) i wypukłość (convexity) obligacji; strategia uodpornienia portfela obligacji; dopasowywanie portfela obligacji do ciągu płatności; wartość obligacji między płatnościami kuponu (flat price, market price); obligacje z opcją wykupu (opcja call). 7. Bony skarbowe i weksle: dyskontowanie i redyskontowania weksla, odnawianie i konsolidacja weksli; rodzaje bonów skarbowych; rynek pierwotny i wtórny; stopa zwrotu i dochód; konwencje kwotowania; dzień rozliczenia transakcji (data spot, O/N, T/N); punkt opłacalności BEP; operacje repo i revers repo. 8. Amortyzacja środków trwałych (różne metody): liniowa (AL lub SLM); sumy cyfr rocznych (SYDM - liniowo malejące odpisy); stałego oprocentowania (CPM lub DBM); stałej stopy amortyzacji o podwojonej stawce (DDBM); funduszu umorzeniowego (SFM). Zasady amortyzacji środków trwałych w Polsce.  
Metody oceny:
Zaliczenie przedmiotu na podstawie testu końcowego (konieczne są wszystkie wyliczenia potrzebne do rozwiązania zadań)
Egzamin:
nie
Literatura:
1. Kellison S.G., The Theory of Interest. IRWIN 1991 (wyd. II) 2. Podgórska M., Klimkowska J., Matematyka finansowa. Wyd. PWN, Warszawa 2005 Zadania z egzaminów dla aktuariuszy - http://www.wne.uw.edu.pl/old/edukacja_aktuarialna/egz_aktu/ http://www.knf.gov.pl/rynek_ubezpieczen/aktuariusze/Egzaminy_aktuarialne...  
Witryna www przedmiotu:
brak
Uwagi:

Efekty uczenia się

Profil ogólnoakademicki - wiedza

Efekt PMF_W_01
Rozumie pojęcie oprocentowania i dyskontowania, nominalnej i efektywnej stopy procentowej oraz intensywności oprocentowania ciągłego.
Weryfikacja: Kolokwium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_W09
Powiązane efekty obszarowe: X2A_W02, X2A_W03
Efekt PMF_W_02
Zna różne rodzaje rent pewnych, zależności między nimi i ich oznaczenia aktuarialne.
Weryfikacja: Kolokwium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_W09, MUF_W10
Powiązane efekty obszarowe: X2A_W02, X2A_W03, X2A_W02, X2A_W03, X2A_W06
Efekt PMF_W_03
Zna podstawowe metody oceny projektów inwestycyjnych oraz metody spłaty długów.
Weryfikacja: Kolokwium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_W09
Powiązane efekty obszarowe: X2A_W02, X2A_W03
Efekt PMF_W_04
Zna podstawowe instrumenty finansowe i ich parametry.
Weryfikacja: Kolokwium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_W09
Powiązane efekty obszarowe: X2A_W02, X2A_W03

Profil ogólnoakademicki - umiejętności

Efekt PMF_U_01
Potrafi dokonywać kapitalizacji i dyskontowania kapitału w czasie, porównywać propozycje oprocentowania lokat i pożyczek.
Weryfikacja: Kolokwium, laboratorium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_U09, MUF_U10
Powiązane efekty obszarowe: X2A_U02, X2A_U01, X2A_U02
Efekt PMF_U_02
Umie dokonać analizy kredytów z uwzględnieniem prowizji, określić plan spłaty, wyznaczyć saldo oraz przeliczyć kredyt wg zmienionej stopy procentowej.
Weryfikacja: Kolokwium, laboratorium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_U09, MUF_U10
Powiązane efekty obszarowe: X2A_U02, X2A_U01, X2A_U02
Efekt PMF_U_03
Potrafi wycenić obligacje i bony skarbowe. Umie określić stopę zwrotu z inwestycji finansowej.
Weryfikacja: Kolokwium, laboratorium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_U09, MUF_U10
Powiązane efekty obszarowe: X2A_U02, X2A_U01, X2A_U02
Efekt PMF_U_04
Umie zbudować portfel obligacji odporny na zmianę stóp procentowych.
Weryfikacja: laboratorium
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_U09, MUF_U10
Powiązane efekty obszarowe: X2A_U02, X2A_U01, X2A_U02

Profil ogólnoakademicki - kompetencje społeczne

Efekt PMF_S01
Dostrzega społeczne aspekty inwestycji finansowych. Rozumie ryzyko związane z inwestycjami finansowymi i z zaciąganiem kredytów
Weryfikacja: W trakcie zajęć
Powiązane efekty kierunkowe: MUF_K03
Powiązane efekty obszarowe: X2A_K03, X2A_K04